المستشار الآلي
ما هو المستشار الآلي؟
المستشارون الآليون عبارة عن منصات رقمية توفر خدمات استثمار وتخطيط مالي آلية تعتمد على الخوارزميات دون تدخل بشري.ويُعرف أيضًا المستشار الآلي باسم "مستشار الاستثمار الآلي" و"إدارة الاستثمار الآلي" و"منصات الاستشارة الرقمية". يقدم أفضل المستشارين الآليين إعدادًا سهلاً للحساب، وتخطيطًا قويًا للأهداف، وخدمات الحساب، وإدارة المحافظ. رسومها المنخفضة وميزات الأمان والتعليم الشامل تجعلها خيارًا رائعًا.
ما الذي يمكن أن يفعله المستشار الآلي؟
من خلال استطلاع عبر الإنترنت، عادةً ما يطرح المستشار الآلي أسئلة حول وضعك المالي وأهدافك المستقبلية. يتم بعد ذلك تقديم المشورة لك بناءً على البيانات ويتم إجراء استثماراتك تلقائيًا.يقدم بعض المستشارين الآليين محافظ استثمارية محسنة للاستثمار المسؤول اجتماعيًا (SRI)، أو الاستثمار الحلال، أو الاستراتيجيات التكتيكية التي تحاكي صناديق التحوط. كما أنهم قادرون على إدارة المهام المعقدة، مثل تحصيل خسائر الضرائب، واختيار الاستثمار، والتخطيط للتقاعد.
مميزات المستشار الآلي:
· الاستثمار الآلي: يمكنك جدولة المساهمات المنتظمة في محفظتك المتنوعة من خلال المستشارين الآليين. إنها المنصة التي تقرر كيفية توزيع مساهماتك بين محافظك الاستثمارية. بشكل عام، أنت لا تشارك في عملية اختيار الاستثمار بعد استكمال الاستبيان الأولي الخاص بك.
· حصاد الخسائر الضريبية: يمكن أن يكون الاستثمار مع المستشارين الآليين فعالاً من الناحية الضريبية عندما يتعلق الأمر بحصاد الخسائر الضريبية. على سبيل المثال، يقدم بعض المستشارين الآليين خدمات تحصيل الخسائر الضريبية، حيث يتم بيع الاستثمارات الخاسرة بكفاءة ضريبية لتعويض ضرائب أرباح رأس المال.
· الاستثمار المسؤول اجتماعيًا: يقدم بعض المستشارين الآليين خيارات للاستثمار المسؤول اجتماعيًا أو المستدام، مما يسمح لك بمواءمة استثماراتك مع قيمك.
· تقييم المخاطر: يبدأ المستشارون الآليون عادةً بتقييم قدرتك على تحمل المخاطر من خلال سلسلة من الأسئلة أو الاستطلاعات. وبناءً على إجاباتك، يقومون بتحديد تخصيص الأصول المناسب لمحفظتك الاستثمارية.
· إعادة التوازن: يقوم المستشارون الآليون بمراقبة محفظتك بانتظام وإعادة توازنها حسب الحاجة للحفاظ على تخصيص الأصول المرغوب فيه. وهذا يضمن أن تظل استثماراتك متوافقة مع قدرتك على تحمل المخاطر وأهدافك المالية.
· الاستثمار على أساس الأهداف: يسمح لك العديد من المستشارين الآليين بتحديد أهداف مالية محددة، مثل التقاعد أو شراء منزل أو الادخار للتعليم. يمكنهم تصميم محفظتك لتتوافق مع هذه الأهداف وتقديم توقعات لتتبع التقدم المحرز الخاص بك.
المستشار الآلي في السعودية:
تماشيًا مع أهداف رؤية المملكة 2030 وفي أن تكون المملكة رائدة في القطاع المالي اهتمت هيئة السوق المالية بدورها التشريعي في دعم وتنظيم قطاع التقنية المالية وتسهيل الاستفادة منه ، ومواكبة الثورة التقنية المتسارعة بما يساهم في دعم الاقتصاد الوطني، ففي2019/8 وافقت هيئة السوق المالية على طلب شركة حصيد للاستثمار تصريح لاختبار خدمة المستشار الالي لأول مرة في المملكة.
شركات المستشار الالي في السعودية:
وخلال السنوات الأخيرة بدأت منصات المستشار الالي في السعودية، ولاقت انتشار وقبول واسع كونها مرخصة ومتوافقة مع الشريعة الاسلامية وقد تصل عوائدها إلى 14% وتتميز بأنها تستثمر في أصول متنوعة، وسهولة الايداع والتحويل، يبدأ الاستثمار فيها من (500-1000ريال)، ويتم تحديد المحفظة المناسبة لظروف كل شخص بناء على تعبئة استبيان عند الدخول للمنصة ومن هذه المنصات:
ابيان المالية:
تفرض سنوية تبلغ 1%، وتتضمن محافظ متنوعة تستثمر العقارات والاسهم المحلية والعالمية والصكوك،تحتوي على ثلاث محافظ: محفظة نمو (عائد متوقع14%، ومحفظة معتدلة (عائد متوقع10% )، ومحفظة متحفظة(عائد متوقع5% ).
ملاءة للتقنية المالية:
تفرض رسوم سنوية تبلغ 0.35% ، وتستثمر في الذهب والعقار والصكوك والأسهمتحتوي على أربع محافظ: محفظة عالية جدا (عائد متوقع11%)، محفظة عالية (عائد متوقع8%)، محفظة متوسطة (عائد متوقع6%)، محفظة امنة (عائد متوقع4%).
تمرة المالية:
تفرض رسوم سنوية تبلغ 0.4% أو بحد أدنى 240 ريال سنويا، وتستثمر في الذهب والعقار والصكوك والأسهم،تحتوي على أربع محافظ: محفظة المجازفة (عائد متوقع10-12%)، محفظة مغامرة (عائد متوقع8-10% )، محفظة معتدلة (عائد متوقع6-8%)، محفظة آمنة (4-6%).
نمو القطاع في السعودية:
قد بلغ اجمالي الاصول التي تديرها منصات المستشار الالي في السعودية عام 2022 ما يقدر ب 1.33 مليار دولار ومن المتوقع ان تتضاعف هذه الأرقام في عام .2027
التحديات ومستقبل المستشارين الآليين:
في السنوات الأخيرة، أثارت المستشارات الآلية اهتماما كبيرا في عالم الأمور المالية. يمكن للأفراد الحصول على نصائح مالية مخصصة وإدارة محفظة عبر منصات الاستثمار الآلي هذه، التي تستخدم خوارزميات وتحليل البيانات. بينما تقدم العديد من المزايا، إلا أنها تواجه أيضا تحديات. دعونا نفحص بعضا من هذه التحديات :
١/ الإطار التنظيمي: يلتزم مستشارو الآليين ببنية التنظيم في صناعة الخدمات المالية. من الأمور الحرجة الامتثال للتشريعات مثل معرفة العميل (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML). يجب على المستشارين الآليين التكيف مع التغيرات في التنظيمات مع تغير البيئة التنظيمية والتأكد من الامتثال لجميع التنظيمات ذات الصلة.
٢/ اللمسة البشرية والثقة: بناء الثقة مع المستثمرين هو واحد من أكبر التحديات التي تواجه مستشاري الآليين. عندما يتعلق الأمر بإدارة أموالهم، لا يزال الكثير يقدرون العلاقات البشرية والمعرفة المهنية. للتغلب على هذه العقبة، يجب على المستشارين الآليين نقل قيمتهم بفعالية، وتسليط الضوء على مزاياهم، وتوفير تواصل سلس بين التكنولوجيا واللمسة البشرية.
٣/ إدارة المخاطر وتقلبات السوق: يعتمد المستشارون الآليون بشكل كبير على البيانات التاريخية والخوارزميات لاتخاذ قرارات الاستثمار. ومع ذلك، يمكن أن تكون الظروف السوقية غير متنبئة، والتغيرات المفاجئة قد تؤثر على أداء الاستثمارات. للتكيف بفعالية مع ديناميكيات السوق المتغيرة، يجب على المستشارين الآليين تحسين خطط إدارة المخاطر بشكل مستمر ودمج تحليل البيانات في الوقت الحقيقي.
٤/ الخصوصية وأمان البيانات: تعد الإجراءات الأمنية القوية للأمن السيبراني وخصوصية البيانات أمورا أساسية نظرا لأن المستشارين الآليين يتعاملون مع معلومات مالية حساسة. يجب على المستشارين الآليين الاستثمار في إجراءات أمان متقدمة وأساليب التشفير والتدقيق المتكرر لحماية معلومات العملاء نظرا لاحتمال وجود تهديدات سيبرانية وانتهاكات للبيانات.
٥/ المنافسة والتمييز: نتيجة لدخول شركات جديدة ومؤسسات مالية معترف بها بالفعل، أصبح سوق المستشارين الآليين أكثر تنافسية. يجب على المستشارين الآليين أن يبرزوا من أجل النجاح من خلال تقديم مزايا مميزة، وأساليب استثمار متخصصة، أو خدمة أسواق معينة. النجاح على المدى الطويل يتطلب تطوير علامة تجارية قوية والحفاظ على التفوق التنافسي.
ومن المرجح أن مستقبل مستشاري الروبوت سيشمل التطورات التالية:
١/ النماذج المختلطة: قد يستخدم المستشارون الآليون نماذج مختلطة، التي تجمع بين الخوارزميات الآلية ومستشاري الأمور المالية البشرية، لمعالجة مسألة الثقة وتقديم تجربة أكثر فردية. تسهم هذه الاستراتيجية في خدمة استشارية شاملة أكثر، من خلال منح المستثمرين إمكانية الوصول إلى الكفاءة المدفوعة بالتكنولوجيا والخبرة البشرية.
٢/ توفير خدمات إضافية: قد تقدم المستشارات الآلية خدمات مالية تشمل تخطيط التقاعد وتقليل الضرائب وتخطيط الأمور الإرثية بالإضافة إلى إدارة الاستثمار التقليدية. يمكن أن تتطور المستشارات الآلية إلى منصات تخطيط مالي كاملة يمكن أن تلبي مجموعة متنوعة من احتياجات العملاء من خلال توسيع عروض خدماتها.
٣/ التعلم الآلي والذكاء الاصطناعي: سيستخدم المستشارون الآليون تقنيات التعلم الآلي (ML) والذكاء الاصطناعي (AI) لتوسيع قدراتهم مع تقدم التكنولوجيا. يمكن أن تعزز هذه التقدمات التكنولوجية من تحسين محفظة الاستثمار، وإدارة المخاطر، وتحليل البيانات، مما يؤدي إلى توصيات استثمار أكثر دقة وأداء أفضل.
٤/ دمج التقنيات الجديدة: من الممكن دمج المستشارين الآليين مع تقنيات متقدمة مثل التسلسل الزمني والعملات المشفرة. قد يكون للمستثمرين الوصول إلى فرص استثمار إضافية من خلال هذا الاتصال، الذي يمكن أن يعزز أيضا تنويع محافظهم.
٥/ التوسع العالمي: على الرغم من أن المستشارين الآليين قد شهدوا نموا سريعا في بعض المناطق، إلا أن ما زال هناك إمكانية للتوسع العالمي في المستقبل. يمكن للمستشارين الآليين أن يوسعوا أعمالهم إلى مناطق أخرى ويخدمون فئة عملاء أوسع بمجرد إزالة العوائق التنظيمية وارتفاع الطلب على الخدمات المالية الرقمية على الصعيدين المحلى والعالمي.
بشكل عام، على الرغم من أن مستشاري الروبوت يواجهون تحديات في بناء الثقة والامتثال للتنظيمات وإدارة تقلبات السوق، إلا أن مستقبلهم يحمل إمكانات هائلة.
في الختام، تقدم خدمات الاستشارة الآلية حلا ملائما وفعالا من حيث التكلفة للعديد من الأفراد. إنها توفر إمكانية الوصول والتنويع والشفافية. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن ينظروا بعناية في تفضيلاتهم الشخصية وظروفهم الفريدة قبل اختيار خدمات الاستشارة الآلية على المستشارين الماليين التقليديين.
المصادر:
· https://www.investopedia.com/terms/r/roboadvisor-roboadviser.asp
· https://www.forbes.com/advisor/investing/what-is-robo-advisor/
· https://cma.org.sa/Market/FinTech/Pages/Default.aspx
· https://cma.org.sa/Market/NEWS/Pages/CMA_N_2612.aspx
· https://lenderkit.com/blog/robo-advisors-in-saudi-arabia-and-how-they-work/
· https://twitter.com/ifrhan/status/1655280309175296006?s=46&t=jJwHKk06ElQgUQFQEDphlQ
· https://www.statista.com/outlook/dmo/fintech/digital-investment/robo-advisors/saudi-arabia
إعداد:
سلمى حميد الدين
لبنى المديفر
نوره بن حوال