صندوق الاستثمارات العامة
تعريف الصندوق:
صندوق الاستثمارات العامة هو الصندوق السيادي للمملكة العربية السعودية وهو أحد أضخم الصناديق السيادية حول العالم. يهدف الصندوق الى تطوير القطاعات الاستراتيجية وتأسيس شراكات اقتصادية وطيدة تُسهم في تعميق أثر المملكة ودورها في المشهد الإقليمي والعالمي. يملك الصندوق محافظ استثمارية رائدة ومتنوعة من خلال الاستثمار في قطاعات جديدة وواعدة على الصعيديّ المحلي والعالمي وقد انتهج آلية تسهم في توليد فرص عمل مباشرة وغير مباشرة وتوطين التقنيات والمعرفة مسهمًا في تحقيق أحد أهداف رؤية 2030 في تخفيض نسب البطالة, كما ويسعى إلى تحقيق مستهدفات الرؤية الأخرى كونه المحرك الرئيسي للنمو الاقتصادي والاستثماري في المملكة.
برز دور الصندوق من خلال تحقيق الانجازات كان أبرزها:
- توفير أكثر من 644,000 فرصة عمل الى الوقت الحالي
- 93 شركة تأسست في محفظة شركات الصندوق
- الاستثمار في 13 قطاع استراتيجي
- يمتلك الصندوق أصولا تحت إدارته تبلغ قيمتها أكثر من 2.63 تريليون ريال
نشأة الصندوق:
لمحة عن مجلس الإدارة:
يتألف مجلس الأدارة في الصندوق من مجموعة من القادة البارزين في مجالات متنوعة، حيث يترأسه صاحب السمو الملكي الأمير محمد بن سلمان آل سعود، وله دور مهم في توجيه الاستراتيجيات الاستثمارية للصندوق والتأكيد على تحقيق أهدافه المحددة. يجمع المجلس ايضًا بين خبرات متنوعة في المجالات المالية والاقتصادية والإدارية، مما يسهم في اتخاذ القرارات الحكيمة وضمان تحقيق العائد المرجو للصندوق.
أبرز القيادات - أعضاء مجلس الإدارة:
برنامج الصندوق :
لمحة عن برنامج الصندوق: ُدشن برنامج صندوق الاستثمارات العامة في عام 2017م ضمن منظومة متكاملة من البرامج التي أطلقها مجلس الشؤون الاقتصادية والتنمية لتحقيق رؤية 2030. يُعنى برنامج الصندوق بشكل مباشر بمسؤولية تحقيق الركيزة الثانية للرؤية المتمثلة في خلق "اقتصاد مزدهر"٫وقد أسهم خلال نسخته الأولى (2018 – 2020) في تحقيق أثر فعلي وملموس على الصعيد الاستثماري والاقتصادي فكراً، وأداءً عالمياً، وتخطيطاً، وتطبيقاً. اليوم، وبعد أن قطع البرنامج شوطاً مهماً في إنجاز العديد من استثمارات الصندوق الطموحة وخططه المؤسسية ينطلق إلى رسم سياساته واستراتيجياته وخططه ورؤيته للأعوام المقبلة (2021 - 2025م)، من خلال الأهداف الرئيسية والتفصيلية على مستوى الاستثمارات المحلية والعالمية، كما يهدف البرنامج الى تعزيز دوره كمحرك للتنوع الاقتصادي في المملكة.
الأهداف المباشرة:
- تعظيم أصول صندوق الاستثمارات العامة
- إطلاق قطاعات جديدة من خلال صندوق الاستثمارات العامة
- بناء شراكات اقتصادية استراتيجية من خلال صندوق الاستثمارات العامة
- توطين التقنيات والمعرفة من خلال صندوق الاستثمارات العامة
الطموحات: يسعى البرنامج لأن يحقق طموحات رؤية 2030 المرتبطة بتنويع الاقتصاد، تطوير القطاعات الجديدة، وتحسين جودة الحياة.
وتتمحور مستهدفات صندوق الاستثمارات العامة بنهاية عام 2025م حول ما يلي:
- أن يصل حجم قيمة الأصول تحت الإدارة الى نحو 4 تريليون ريال سعودي.
- أن يساهم الصندوق وشركاته التابعة في الناتج المحلي غير النفطي بقيمة 1.2 تريليون ريال سعودي بشكل تراكمي.
- أن يستثمر الصندوق بما لا يقل عن 150 مليار ريال سعودي سنوياً في المشاريع الجديدة المحلية.
- استحداث 1.8 مليون وظيفة بشكل مباشر وغير مباشر خلال 2025
الطموحات الكبرى المتوائمة مع رؤية 2030 وذلك بنهاية عام 2030 ومنها:
- أن يصل حجم قيمة الأصول تحت الإدارة الى 7.5 تريليون ريال سعودي.
- أن يساهم الصندوق وشركاته التابعة في زيادة الناتج المحلي غير النفطي السنوي بنسبة %7.
مصادر التمويل:
تتمثل مصادر تمويل أعمال الصندوق واستثماراته في أربعة موارد أساسية:
- زيادة راس المال عن طريق الدولة
- الأصول المملوكة للحكومة التي تحوّل ملكيتها للصندوق
- القروض وأدوات الدين
- الأرباح المبقاة من الاستثمارات
المحفظة الاستثمارية
طور الصندوق ست محافظ استثمارية، أربع محافظ منها محلية، واثنتان عالمية وهي:
١- محفظة الاستثمارات العالمية المتنوعة
وهي المحفظة تهتمَّ بتنويع مصادر الدخل والسيولة والاستثمارات خارج المملكة ومنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بالإضافة إلى تنويع استثماراته جغرافياً في أمريكا الشمالية وأوروبا، وآسيا، وأمريكا اللاتينية، وأفريقيا. وذلك عبر الاستثمارات ذات الدخل الثابت، والأسهم العامة والخاصة، والعقارات، والبنية التحتية، والاستثمارات البديلة.
أبرز الاستثمارات الدولية:
- مجموعة اكورانفست
- منصات جيو المحدودة
- لوسيد
- أوبر
٢- محفظة الاستثمارات العالمية الاستراتيجية
تتميز هذه المحفظة بمجموعة من الاستثمارات طويلة الأمد، والتي تهدف إلى عقد شراكات استراتيجية عن طريق الاستثمارات المباشرة وغير المباشرة مع التركيز على القطاعات المرتبطة بالصناعات المستقبلية
٣- محفظة المشاريع السعودية الكبرى
تركز المحفظة على المشاريع الكبرى في المملكة، بهدف تمكينها وتحريك عجلة الاستثمار واستحداث منظومات جديدة وإطلاق قطاعات جديدة في المملكة. حيث صُممت المحفظة لتحفيز الاقتصاد، كما من المتوقع أن يمتد آثرها إلى ما هو أبعد من قطاعي التطوير العقاري والبنية التحتية، مما يسهم في تنويع الاقتصاد دون الاعتماد على النفط.
يوجد حاليا خمسة مشاريع سعودية كبرى لدى الصندوق وهي
- مشروع نيوم
هي مدينة في شمال غرب المملكة العربية السعودية على البحر الأحمر. تبرز كمثال مذهل على الاستدامة والتطور، والابتكار، والتنوع الاقتصادي، والاجتماعي. تتمحور استراتيجيتها حول تطوير16 قطاعاً متنوعاً.
يعد مشروع " ذا لاين " من اهم المشاريع التطويرية الكبرى في مدينة نيوم ،حيث تمتد على مسافة تبلغ 170 كيلومتراً داخل مدينة نيوم. يهدف مشروع ذا لاين إلى إنشاء بيئة جاذبة للمبدعين ورواد الأعمال والمستثمرين، مع التركيز على الإنسان والطبيعة، لتكون مدينة فريدة من نوعها في عالم المدن الذكية. تبرز اهم ميزات "ذا لاين" في الحفاظ على 95% من الطبيعة في أراضي نيوم من خلال جعل المدينة خالية من المركبات وتوفير إمكانية الانتقال بين أقصى نقطتين في المدينة خلال فترة لا تتجاوز 20 دقيقة.
- مشروع البحر الأحمر
يقع في الساحل الغربي من المملكة، حيث تمتد حدوده من مدينة الوجه شمالاً حتى مدينة أملج جنوباً، وهو مشروع سياحي متجدد يضم أكثر من 90 جزيرة غير ملوثة ومواقع أثرية قديمة.
- مشروع القدية
هي مدينة عالمية جديدة تقع وسط جبال طويق المهيبة، على بعد 40 دقيقة من وسط مدينة الرياض وتعد مركز عالمي للترفيه والرياضة والثقافة حيث تستند على خمسة ركائز أساسية هي: الرياضة، الطبيعة والبيئة، الحدائق والجذب السياحي، الحركة، والتنقل، والفنون، والثقافة.
- مجموعة روشن
هي شركة تطوير عقارية وطنية تعمل على تطوير أحياء سكنية متكاملة, توفر أسلوب حياة عصري وفق أرقى المعايير حيث تقوم على مفهوم أسلوب الحياة والعمل والترفيه في ذات المكان لتغيير المشهد الحضري في المملكة.
- شركة الدرعية
تعتبر الدرعية وجهة فريدة من نوعها لوجود المعالم الثقافية والتاريخية المميزة، تصنف الوجهة ذات الأهمية العالمية موقع التراث العالمي لليونسكو في منطقة طريف، ويكتسب المشروع أهميته كونه يحتضن العديد من المعالم التراثية والثقافية المتعلقة بتاريخ المملكة.
٤- محفظة الاستثمارات في المشاريع العقارية ومشاريع تطوير البنية التحتية السعودية
تركز هذه المحفظة في تنمية الأصول العقارية مع رفع مستوى جودة البنية التحتية المملوكة، وذلك عبر تطوير المشاريع السياحية ومشاريع الإسكان، بالإضافة إلى جذب استثمارات الشركات الرائدة في مجال التطوير ورأس المال الأجنبي والمحلي.
من أبرز الاستثمارات:
- شركة تعدين العربية السعودية (معادن)
- شركة اسمنت القصيم
- المختبر الخليجي لفحص المعدات الكهربائية
٥-محفظة الاستثمارات الهادفة إلى تطوير القطاعات الواعدة وتنميتها
يهتم الصندوق أن يكون له دور تحفيزي وتكميلي واضح في القطاع الخاص، عبر استثماره في قطاعات جديدة، وإطلاق عنانها لخلق فرص عمل كبيرة وتنمية القدرات البشرية فيها، حيث قام بتأسيس شركات في القطاعات الجديدة الواعدة؛ وذلك ضمن سعيه عبر هذه المحفظة إلى إتاحة الفرصة للقطاع الخاص لتنمية وتطوير هذه القطاعات، إلى جانب تشجيع الاستثمار فيها.
٦-محفظة الاستثمارات في الشركات السعودية
تمثل هذه المحفظة جزءاً كبيراً من أصول الصندوق في الوقت الحالي وتشمل شركات مُدرجة في سوق الأسهم وشركات غير مُدرجة، موزعة عبر مختلف القطاعات. يسعى الصندوق إلى تحقيق أقصى قيمة مستثمرة وسوقية في الشركات السعودية من خلال هذه المحفظة، بالإضافة إلى تعزيز معايير الحوكمة وإدارة رأس المال وسياسات توزيع الأرباح. كما يولي الصندوق اهتماماً خاصاً بمتابعة تنفيذ الفرص المتاحة للقطاعات المختلفة بهدف تعزيز النمو المستدام والاستدامة الاقتصادية في المملكة.
الشركات المملوكة للصندوق:
التنوع في الشركات المملوكة لصندوق الاستثمارات العامة يُعتبر عنصراً أساسياً في استراتيجية الاستثمار، حيث يشمل مجموعة واسعة من القطاعات مثل الطاقة، التكنولوجيا، التصنيع، والخدمات المالية. يُعزز هذا التنوع الفرص الاستثمارية ويقلل من المخاطر، ويسهم في تعزيز الأداء العام لمحفظة الصندوق. ومع ذلك، يُلاحَظ أن الصندوق قد لا يمتلك حصصاً كاملة في هذه الشركات، حيث قد تكون استثماراته تتم عبر حصص جزئية أو شراكات استراتيجية، مما يُتيح له فرصاً لتحقيق العوائد والتأثير دون الحاجة إلى السيطرة الكاملة.
الأندية السعودية المملوكة للصندوق:
في 5 يونيو 2023، أعلنت وزارة الرياضة السعودية وصندوق الاستثمارات العامة عن تحويل أربعة أندية رياضية سعودية - الاتحاد، الأهلي، النصر، والهلال - إلى شركات مملوكة بنسبة 75% لصندوق الاستثمارات العامة و25% لمؤسسات رياضية غير ربحية.
اضغط على الصورة للاستماع إلى البودكاست
- المراجع
https://www.pif.gov.sa/VRP%202025%20Downloadables%20AR/PIFStrategy2021-2025-AR.pdf
إعداد:
- غيداء الاسلمي الشمري
- اريام حسين الحارثي
- لجين عماد الرشيد